Finanzwirtschaft der Unternehmung
Zusammenfassung
"...gehört zu den etablierten Standardwerken für den gesamten Bereich der Investition und Finanzierung." boerse.de-MAGAZIN
Dieses Lehrbuch und Nachschlagewerk ist das Standardwerk für den gesamten Bereich der Investition und Finanzierung nach deutschem Recht. Neben den wichtigen Methoden der klassischen Finanz- und Investitionstheorie werden auch neue Finanzinstrumente und Erkenntnisse im Bereich der Kapitalmärkte erläutert, sodass dem Leser ein fundierter Überblick über den aktuellsten Stand der Forschung ermöglicht wird.
Aus dem Inhalt
- Management der Vermögensstruktur - Investitionsrechnung und Disposition des Umlaufvermögens
- Wertpapiergeschäfte - Analyse von Aktien und Aktienindizes sowie Wertpapierprogrammentscheidungen und Risikomanagement mit Termingeschäften
- Alternativen der Kapitalaufbringung - Finanzierungsformen, Kapitalstruktur und Verschuldungspolitik
- Finanzanalyse - Kennzahlenanalyse und Kapitalflussrechnung
- Finanzplanung - Kapitalbedarf- und Liquiditätsplanung, Plananpassung und Kontrolle
Die Autoren
Dr. Dr. h.c. Louis Perridon und Dr. Manfred Steiner waren bis zu ihrer Emeritierung Professoren für Betriebswirtschaftslehre an der Universität Augsburg. Dr. Andreas Rathgeber ist Professor am Institut Materials Resource Management und am Kernkompetenzzentrum Finanz- und Informationsmanagement an der Universität Augsburg.
- 1–18 Titelei/Inhaltsverzeichnis 1–18
- 19–44 A. Grundlagen der Finanzwirtschaft der Unternehmung 19–44
- 19–27 I. Finanzwirtschaftliche Grundbegriffe 19–27
- 19–22 1. Ökonomischer Bezugsrahmen 19–22
- 22–24 2. Kapital und Vermögen 22–24
- 24–27 3. Finanzmanagement 24–27
- 27–34 II. Finanzwirtschaft und Zielsetzung der Unternehmung 27–34
- 27–28 1. Theorien der Unternehmung und Zielsysteme 27–28
- 28–34 2. Finanzwirtschaftliche Entscheidungskriterien 28–34
- 34–44 III. Forschungsansätze in der Finanzwirtschaft 34–44
- 34–37 1. Das Forschungskonzept der klassischen Finanzierungslehre 34–37
- 37–41 2. Neoklassische Finanzierungstheorien 37–41
- 41–44 3. Neoinstitutionalistische Finanzierungstheorie 41–44
- 44–186 B. Management der Vermögensstruktur 44–186
- 44–169 I. Investitionsrechnung 44–169
- 44–49 1. Allgemeines zu Investitionsrechenverfahren 44–49
- 49–65 2. Statische Investitionsrechenverfahren (Praktikerverfahren) 49–65
- 65–111 3. Dynamische Investitionsrechenverfahren (Isolierte Mehrperiodenmodelle) 65–111
- 111–124 4. Investitionsprogrammentscheidungen 111–124
- 124–169 5. Berücksichtigung der Unsicherheit bei Investitionsentscheidungen 124–169
- 169–186 II. Finanzwirtschaftliche Disposition des Umlaufvermögens 169–186
- 169–181 1. Das Kassenhaltungsproblem 169–181
- 181–183 2. Die Disposition des Forderungsbestandes 181–183
- 183–186 3. Die Lagerhaltung als finanzwirtschaftliches Entscheidungsproblem 183–186
- 186–401 C. Wertpapiergeschäfte 186–401
- 186–202 I. Organisation der Finanzmärkte 186–202
- 186–189 1. Überblick 186–189
- 189–192 2. Nationale Kassamärkte 189–192
- 192–196 3. Xeno-/Euromärkte 192–196
- 196–202 4. Terminmärkte 196–202
- 202–230 II. Ansätze zur Beurteilung festverzinslicher Effekten und Portefeuillestrategien 202–230
- 202–205 1. Effektivrendite 202–205
- 205–213 2. Barwertbestimmung 205–213
- 213–217 3. Bonitätsrisiko 213–217
- 217–230 4. Zinsänderungsrisiko und Immunisierungsstrategien 217–230
- 230–275 III. Konzeption und methodische Ansätze der Analyse von einzelnen Aktien und Aktienindizes 230–275
- 230–235 1. Grundlagen 230–235
- 235–256 2. Fundamentalanalyse 235–256
- 256–275 3. Die technische Analyse 256–275
- 275–342 IV. Wertpapierprogrammentscheidungen – Aktienanalyse im Portefeuillezusammenhang 275–342
- 275–285 1. Portefeuilletheorie 275–285
- 285–310 2. Kapitalmarkttheoretische Grundlagen der Wertpapieranalyse 285–310
- 310–318 3. Anlageentscheidungen im modernen Portefeuillemanagement – Asset Allocation 310–318
- 318–324 4. Investmentfonds 318–324
- 324–327 5. Performance-Messung 324–327
- 327–342 6. Behavioral Finance 327–342
- 342–395 V. Risikomanagement mit Termingeschäften 342–395
- 342–344 1. Überblick 342–344
- 344–360 2. Unbedingte Termingeschäfte 344–360
- 360–385 3. Bedingte Termingeschäfte 360–385
- 385–395 5. Kombinationen aus Termin- und Grundgeschäften nebst deren Bewertung 385–395
- 395–401 VI. Die Besteuerung von Wertpapieren 395–401
- 395–398 1. Wertpapiere im Privatvermögen 395–398
- 398–399 2. Wertpapiere im Betriebsvermögen 398–399
- 399–401 3. Besonderheiten bei ausländischen Wertpapieren 399–401
- 401–604 D. Alternativen der Kapitalaufbringung 401–604
- 401–406 I. Systematisierungsansätze der Finanzierungsformen 401–406
- 406–516 II. Außenfinanzierung 406–516
- 406–429 1. Einlagen- und Beteiligungsfinanzierung 406–429
- 429–441 2. Grundlagen der Kreditfinanzierung 429–441
- 441–469 3. Langfristige Kreditfinanzierung 441–469
- 469–488 4. Kurzfristige Kreditfinanzierung 469–488
- 488–516 5. Kreditsubstitute 488–516
- 516–532 III. Innenfinanzierung 516–532
- 516–517 1. Definition und Systematisierung 516–517
- 517–524 2. Selbstfinanzierung 517–524
- 524–529 3. Finanzierung aus Umsatzeinzahlungen mittels Abschreibungen 524–529
- 529–531 4. Finanzierung aus Umsatzeinzahlungen mittels Rückstellungen 529–531
- 531–532 5. Finanzierung durch Vermögensumschichtung (Kapitalfreisetzung) 531–532
- 532–583 IV. Kapitalstruktur und Verschuldungspolitik 532–583
- 532–534 1. Kapitaltheoretische Ansätze zur Optimierung der Unternehmensfinanzierung 532–534
- 534–542 2. Financial Leverage und Kapitalkosten 534–542
- 542–560 3. Verschuldungsanalyse 542–560
- 560–570 4. Verfahren der Kapitalkostenbestimmung 560–570
- 570–574 5. Finanzierungskostenvergleich unter besonderer Berücksichtigung der Steuerbelastung 570–574
- 574–577 6. Die Bedeutung der Ausschüttungsentscheidung für die optimale Unternehmensfinanzierung 574–577
- 577–583 7. Einsatz von Risikomanagementinstrumenten 577–583
- 583–604 V. Die neoinstitutionalistische Betrachtung der Finanzierungsbeziehung 583–604
- 583–585 1. Abgrenzung der neoinstitutionalistischen Ansätze 583–585
- 585–604 2. Agency-Theorie und Finanzierungsbeziehungen 585–604
- 604–671 E. Finanzanalyse 604–671
- 604–636 I. Kennzahlenanalyse 604–636
- 604–606 1. Analysezwecke 604–606
- 606–608 2. Analyseablauf 606–608
- 608–619 3. Bestandsorientierte Strukturkennzahlen 608–619
- 619–636 4. Stromgrößenorientierte Kennzahlen 619–636
- 636–651 II. Kennzahlensysteme 636–651
- 636–640 1. Logisch-deduktive Kennzahlensysteme 636–640
- 640–651 2. Empirisch-induktive Kennzahlensysteme 640–651
- 651–671 III. Kapitalflussrechnung 651–671
- 651–652 1. Begriff und Aufgaben 651–652
- 652–654 2. Beständedifferenzenbilanz 652–654
- 654–658 3. Veränderungsbilanz und Bewegungsbilanz 654–658
- 658–659 4. Einbeziehung von Kontenumsätzen in Kapitalflussrechnungen (Brutto- und Teilbrutto-Bewegungsrechnungen) 658–659
- 659–660 5. Einbeziehung der Erfolgsrechnung in Kapitalflussrechnungen 659–660
- 660–666 6. Fondsrechnung 660–666
- 666–671 7. Aufstellungs- und Publizitätspflicht 666–671
- 671–718 F. Finanzplanung 671–718
- 671–682 I. Begriff und Wesen der Finanzplanung 671–682
- 671–673 1. Planung 671–673
- 673–676 2. Organisation der Planung 673–676
- 676–677 3. Planungs- und Budgetierungsgrundsätze 676–677
- 677–679 4. Stellung der Finanzplanung und Budgetierung im Rahmen der Gesamtplanung 677–679
- 679–680 5. Aufgaben und Ablauf der Finanzplanung 679–680
- 680–682 6. Formen und Arten der Finanzplanungsrechnung 680–682
- 682–698 II. Prognosemethoden im Rahmen der Finanzplanung 682–698
- 682–684 1. Subjektive Planzahlenbestimmung 682–684
- 684–695 2. Extrapolierende Verfahren 684–695
- 695–698 3. Kausale Prognosen 695–698
- 698–705 III. Kapitalbedarfsplanung 698–705
- 698–702 1. Prognoseplanung 698–702
- 702–705 2. Standardfinanzplanung 702–705
- 705–709 IV. Liquiditätsplanung 705–709
- 709–712 V. Integrierte Finanzplanung 709–712
- 712–718 VI. Plananpassung und Kontrolle 712–718
- 718–768 Literaturverzeichnis 718–768
- 768–784 Stichwortverzeichnis 768–784
- 784–784 Impressum 784–784
