Jump to content
Distressed M&A / Index
Distressed M&A / Index
Contents
Chapter
Expand
|
Collapse
Page
Titelei/Inhaltsverzeichnis
Details
1–4
Kapitel 1: Eine Einleitung, die Mut als Lösung vorschlägt
1–4
Details
5–10
Kapitel 2: Ein Glossar für die wichtigsten Begriffe
5–10
Details
11–14
Kapitel 3: Ausgangssituation und Motivlage der Marktteilnehmer und Stakeholder bei Distressed M&A-Transaktionen
11–14
Details
15–26
Kapitel 4: Grundmotive für M&A-Transaktionen auf Verkäuferseite und Handlungsoptionen des Verkäufers
15–26
Details
Schwinden der eigenen strategischen Entwicklungsfähigkeit
Details
Nachfolgeprobleme
Details
Finanzierungs- und Liquiditätsprobleme
Details
Grundmotive für M&A-Transaktionen von strategischen Investoren auf Käuferseite
Details
Erste Wettbewerbsstrategie: (umfassende) Kostenführerschaft
Details
Zweite Wettbewerbsstrategie: Differenzierung
Details
Dritte Wettbewerbsstrategie: Konzentration auf eine Nische
Details
M&A-Transaktionen auf Basis von Expansionsmotiven
Details
Volumenexpansion
Details
Regionale Expansion
Details
Produktexpansion
Details
Kompetenzexpansion
Details
Vorwärtsexpansion
Details
Rückwärtsexpansion
Details
Diversifizierung
Details
27–52
Kapitel 5: Investoren
27–52
Details
Strategische Investoren
Details
Finanzinvestoren
Details
53–76
Kapitel 6: Komplexe Stakeholder-Strukturen
53–76
Details
Banken
Details
Die Gewährung von Fresh Money im Rahmen von Überbrückungs- und Sanierungskrediten bzw. die Umfinanzierung bestehender Kreditfazilitäten
Details
Forderungsumwandlung
Details
Forderungsverzicht
Details
Exit-Optionen
Details
Kunden
Details
Lieferanten
Details
Kreditversicherer
Details
Pensions-Sicherungs-Verein
Details
Bundesagentur für Arbeit
Details
Betriebsrat und Gewerkschaften
Details
Öffentlichkeit
Details
77–136
Kapitel 7: Der Prozessablauf bei Distressed M&A-Transaktionen
77–136
Details
Phase 1: Strukturierung
Details
Phase 2: Dokumentation und Research
Details
Phase 3: Approach
Details
Phase 4: Management-Präsentationen und Angebotsrunden
Details
Phase 5: Due Diligence
Details
Phase 6: Finale Kaufvertragsverhandlungen und Abschluss
Details
Phase 7: Signing und Closing
Details
137–174
Kapitel 8: Verhandlungsaspekte bei Distressed M&A-Transaktionen
137–174
Details
Stressmanagement in Verhandlungen
Details
BATNA – Best Alternative to a Negotiated Agreement
Details
Reservation Price
Details
ZOPA – Zone of Possible Agreement
Details
Kooperatives versus kompetitives (distributives) Verhandeln
Details
Die Zusammenstellung des optimalen Verhandlungsteams
Details
Definition der Verhandlungsstrategie
Details
Notwendigkeit von Verhandlungskampagnen
Details
Umgang mit schwierigen Verhandlungspartnern
Details
Arroganz und Antipathie
Details
Aggression und persönliche Angriffe
Details
Drohungen
Details
Lügen
Details
Verhandlungen und Transaktionen abschließen
Details
175–238
Kapitel 9: Transaktionsstrukturen bei Distressed M&A-Transaktionen
175–238
Details
Rechtliche Strukturen beim Verkauf vor Antragstellung auf Eröffnung eines Insolvenzverfahrens
Details
Asset Deal
Details
Share Deal
Details
Umwandlungsrecht
Details
Grundsätzliche Anmerkungen zum Unternehmenskaufvertrag
Details
Der Debt-Equity-Swap als Sonderfall des Share Deals
Details
Der präventive Restrukturierungsrahmen des StaRUG
Details
Rechtliche Strukturen beim Verkauf nach Eröffnung eines Insolvenzverfahrens
Details
Die übertragende Sanierung (Asset Deal) im Regelinsolvenzverfahren
Details
Der Insolvenzplan
Details
Grundsätzlicher Ablauf eines Insolvenzplanverfahrens
Details
Zeitliche Aspekte des Insolvenzplans
Details
Der Debt-Equity-Swap im Insolvenzplanverfahren
Details
Distressed M&A-spezifische Spezialproblemfelder bei Insolvenztransaktionen
Details
Möglichkeiten der Personalrestrukturierung in Insolvenzverfahren
Details
Transaktionssicherheit
Details
Umweltrisiken
Details
Kartellrechtliche Besonderheiten
Details
IT-infrastrukturelle Besonderheiten
Details
Datenschutz und -übertragbarkeit im Rahmen von M&A-Transaktionen
Details
239–304
Kapitel 10: Die Bewertung ertragsschwacher Unternehmen sowie Forderungen in Krisensituationen des Debitors
239–304
Details
Einkommensbasierte Bewertungsverfahren
Details
Nettomethode – Ertragswertverfahren
Details
Bruttomethode – WACC-Verfahren
Details
Bruttomethode – TCF-Verfahren
Details
Net Debt
Details
Bruttomethode – APV-Verfahren
Details
Marktwertorientierte Verfahren
Details
Einzelbewertungsverfahren
Details
Praxistransfer bei der Bewertung eines ertragsschwachen Unternehmens
Details
Die Berücksichtigung der Insolvenzwahrscheinlichkeit bei der Ermittlung des Unternehmenswertes
Details
Monte-Carlo-Simulation
Details
Die Bewertung von Forderungen in Krisensituationen des Debitors
Details
305–314
Kapitel 11: Steuerliche Rahmenbedingungen bei Restrukturierungen durch M&A-Transaktionen
305–314
Details
Besteuerung von Sanierungsgewinnen
Details
Verrechnungsmöglichkeiten von Verlusten
Details
Übertragung von Verlustvorträgen
Details
Steuerliche Interessen des Veräußerers in der Krise
Details
Veräußerung durch eine natürliche Person
Details
Veräußerung durch eine Kapitalgesellschaft
Details
Steuerliche Interessen des Investors in Krisensituationen des Zielobjektes
Details
Steuerliche Behandlung eines Forderungsverzichts auf Gesellschafterdarlehen
Details
Sonstige steuerlich relevante Themen
Details
Grunderwerbsteuer
Details
Die verbindliche Auskunft
Details
315–318
Schlussworte
315–318
Details
319–328
Endnoten
319–328
Details
329–334
Literaturverzeichnis
329–334
Details
335–340
Index
335–340
Details
341–342
Danksagung
341–342
Details
Durchsuchen Sie das Werk
Geben Sie ein Keyword in die Suchleiste ein
No access
Distressed M&A , page 335 - 340
Index
Autoren
Arndt Allert
DOI
doi.org/10.15358/9783800665877-335
ISBN print: 978-3-8006-6586-0
ISBN online: 978-3-8006-6587-7
Chapter Preview
Share
Download citation
RIS
BibTeX
Copy DOI link
doi.org/10.15358/9783800665877-335
Share by email
Share by email C.H.BECK eLibrary
Recipient*
Sender*
Message*
Your name
Send message
This site is protected by reCAPTCHA and the Google
Privacy Policy
and
Terms of Service
apply.
