Bewertung von Bonuszertifikaten unter lokaler Volatilität und die Relevanz des Modellrisikos - Beck eLibrary

WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium / Bewertung von Bonuszertifikaten unter lokaler Volatilität und die Relevanz des Modellrisikos

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Contents
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- Titelei
- 1–1 Im Visier 1–1
  - Zur Rolle des Volkswirts in der Gesellschaft Hans-Werner Sinn Hans-Werner Sinn
- 2–3 Inhaltsverzeichnis 2–3
- 4–39 Wissenschaftliche Beiträge 4–39
  - 4–11 Das Jobauswahlproblem für Berufseinsteiger: Eine entscheidungstheoretische Anwendung Johannes Ulrich Siebert, Rüdiger von Nitzsch Johannes Ulrich Siebert, Rüdiger von Nitzsch 4–11
  - 12–17 Der Begriff der Betriebsstätte und seine Bedeutung für die Begründung von Besteuerungsansprüchen Christoph Watrin, Fabian Riegler Christoph Watrin, Fabian Riegler 12–17
  - 18–25 Bewertung von Bonuszertifikaten unter lokaler Volatilität und die Relevanz des Modellrisikos Rainer Baule, David Shkel Rainer Baule, David Shkel 18–25
  - 26–31 Das kommunale Steuersystem: Defizite und Reformoptionen Wolfgang Scherf Wolfgang Scherf 26–31
  - 32–39 Preisblasen am deutschen Immobilienmarkt Mareen Benning-Linnert Mareen Benning-Linnert 32–39
- 40–41 Die aktuelle Grafik 40–41
  - Handelsbilanzüberschüsse von EU und Chinagegenüber den USA – Zünglein an der Waage zum Handelskrieg? Felix Horstmann Felix Horstmann
- 42–47 Standpunkte 42–47
  - Währungskrise in der Türkei Dieter Smeets Dieter Smeets
- 48–51 Gesetze, Effekte, Theoreme 48–51
  - Die Verteilung der Abstimmungsmacht im neunzehnten Bundestag Tobias Hiller Tobias Hiller
- 52–55 Das aktuelle Stichwort 52–55
  - Time-to-Market vs. Time-to-Value Ralf T. Kreutzer Ralf T. Kreutzer
- 56–60 Informationen für Studium und Beruf 56–60
  - Existenzgründung für Hochschulabsolventen Bernhard Plum Bernhard Plum
- 61–70 Fallstudie 61–70
  - Diffusion von Innovationen: Empirische Ermittlung der Parameter von unterschiedlichen Varianten des Bass-Modells Jost Adler, Pascal Kowalczuk Jost Adler, Pascal Kowalczuk
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WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium , page 18 - 25

Bewertung von Bonuszertifikaten unter lokaler Volatilität und die Relevanz des Modellrisikos

Autoren

Rainer Baule David Shkel

DOI
- doi.org/10.15358/0340-1650-2018-10-18
- ISSN: 0340-1650
- ISSN online: 0340-1650
Zusammenfassung

Das Modellrisiko ist eine nicht zu vernachlässigende Komponente bei der Bewertung strukturierter Finanzprodukte. Obwohl es nicht direkt messbar ist, sollte diesem Risiko bei der Bewertung komplexer Produkte besondere Beachtung geschenkt werden. Im Rahmen des vorliegenden Beitrags wird gezeigt, wie sich das Modellrisiko bei der Bewertung von Bonuszertifikaten mit Hilfe des Black-Scholes-Modells manifestiert, und es wird das lokale Volatilitätsmodell als Alternative zur Bestimmung realitätsnäherer Preise präsentiert.
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