@article{2018:baule:bewertung_,
title = {Bewertung von Bonuszertifikaten unter lokaler Volatilität und die Relevanz des Modellrisikos},
year = {2018},
note = {Das Modellrisiko ist eine nicht zu vernachlässigende Komponente bei
der Bewertung strukturierter Finanzprodukte. Obwohl es nicht direkt
messbar ist, sollte diesem Risiko bei der Bewertung komplexer Produkte
besondere Beachtung geschenkt werden. Im Rahmen des vorliegenden
Beitrags wird gezeigt, wie sich das Modellrisiko bei der Bewertung von
Bonuszertifikaten mit Hilfe des Black-Scholes-Modells manifestiert,
und es wird das lokale Volatilitätsmodell als Alternative zur
Bestimmung realitätsnäherer Preise präsentiert.},
journal = {WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium},
pages = {18--25},
author = {Baule, Rainer and Shkel, David},
volume = {47},
number = {10}
}