Firmengröße im CAPM

Hans Hirth; Martin Walther

doi:10.15358/0340-1650-2016-12-641

Contents
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- 625–626 Titelei/Inhaltsverzeichnis 625–626
- 627–627 Im Visier 627–627
  - Missglückte Reform des Länderfinanzausgleichs Wolfgang Scherf Wolfgang Scherf
- 628–656 Wissenschaftliche Beiträge 628–656
  - 628–634 Qualitative Marktforschung Vanessa J. Haselhoff, Hartmut H. Holzmüller Vanessa J. Haselhoff, Hartmut H. Holzmüller 628–634
  - 635–640 Die steuerlichen Implikationen aus der Verlagerung von Wertschöpfungsaktivitäten ins Ausland Oskar Gläser Oskar Gläser 635–640
  - 641–645 Firmengröße im CAPM Hans Hirth, Martin Walther Hans Hirth, Martin Walther 641–645
  - 646–651 Banken und Finanzmärkte als Versicherung gegen Illiquidität Michael Berlemann, Jascha Tutt Michael Berlemann, Jascha Tutt 646–651
  - 652–656 Hopfen und Malz, Gott erhalt's Michael Drewes Michael Drewes 652–656
- 657–660 Standpunkte 657–660
  - Vertragstheorie: Zum Nobelpreis 2016 für Oliver Hart und Bengt Holmström Daniel Müller, Patrick W. Schmitz Daniel Müller, Patrick W. Schmitz
- 661–663 Gesetze, Effekte, Theoreme 661–663
  - Zu erwartende Lohneffekte der Zuwanderung Tim Lohse, Oskar Jost Tim Lohse, Oskar Jost
- 664–666 Das aktuelle Stichwort 664–666
  - Das Wetterderivate-Paradoxon Benjamin Aust, Andreas Horsch Benjamin Aust, Andreas Horsch
- 667–670 Informationen für Studium und Beruf 667–670
  - Interkulturelle Kompetenz Daniela Lohaus, Uta Bronner Daniela Lohaus, Uta Bronner
  - 670–670 Der Lebenslauf – Mut zur Lücke? Felix Horstmann Felix Horstmann 670–670
- 671–678 Fallstudie 671–678
  - Die Begebung einer Wandelanleihe Dirk Kaiser Dirk Kaiser
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WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium , page 641 - 645

Firmengröße im CAPM

Autoren

Hans Hirth Martin Walther

DOI
- doi.org/10.15358/0340-1650-2016-12-641
- ISSN: 0340-1650
- ISSN online: 0340-1650
Zusammenfassung

Das auf der modernen Portfoliotheorie basierende Capital Asset Pricing Model (CAPM) ist eines der populärsten Finanz-Modelle. Es besagt, dass für die erwartete Rendite eines Assets nur derjenige Teil der Varianz, der nicht durch Diversifizierung eliminiert werden kann, ausschlaggebend ist. In dieser Arbeit wird gezeigt, dass die Aktien von bis auf die Größe identischen Firmen verschiedene Erwartungsrenditen aufweisen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Aktien kleinerer Firmen einen größeren Beitrag zur Diversifizierung leisten.
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