@article{2016:hirth:firmengr,
title = {Firmengröße im CAPM},
year = {2016},
note = {Das auf der modernen Portfoliotheorie basierende Capital Asset Pricing
Model (CAPM) ist eines der populärsten Finanz-Modelle. Es besagt,
dass für die erwartete Rendite eines Assets nur derjenige Teil der
Varianz, der nicht durch Diversifizierung eliminiert werden kann,
ausschlaggebend ist. In dieser Arbeit wird gezeigt, dass die Aktien
von bis auf die Größe identischen Firmen verschiedene
Erwartungsrenditen aufweisen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass
die Aktien kleinerer Firmen einen größeren Beitrag zur
Diversifizierung leisten.},
journal = {WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium},
pages = {641--645},
author = {Hirth, Hans and Walther, Martin},
volume = {45},
number = {12}
}