@article{2017:foos:mehrfaktor,
title = {Mehrfaktorenmodelle},
year = {2017},
note = {Eine Möglichkeit, die auf Basis des CAPM nicht erklärbaren Renditen
von Aktienstrategien wie z. B. den Size-Effekt theoretisch zu
beschreiben, stellen die sog. Mehrfaktorenmodelle dar. Man geht dabei
davon aus, dass das im Rahmen des CAPM verwendete Marktportfolio nicht
effizient ist und ersetzt dieses durch sog. Faktorportfolien, die in
ihrer Gesamtheit dann ein effizientes Portfolio bilden. In diesem
Beitrag wird die Auswahl der Faktorportfolien am Beispiel der
Fama-French-Faktorspezifikation beschrieben und die Möglichkeiten der
Anwendung eines Mehrfaktorenmodelles zur Bestimmung der Kapitalkosten
erläutert.},
journal = {WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium},
pages = {40--44},
author = {Foos, Christian and Hillebrand, Dietmar},
volume = {46},
number = {10}
}