@article{2016:hofmann:die_bewert,
title = {Die Bewertung von Aktienanleihen mit Barriere und die Schätzung der Volatilität},
year = {2016},
note = {Um Aktienanleihen mit Barriere fair zu bewerten, zerlegen wir diese in
einen Straight Bond und eine Short-Position in einem europäischen Put
mit identischer Barriere. Bei der Bewertung des Puts liegt der
Schwerpunkt vor allem auf den verschiedenen Methoden zur Schätzung
der Volatilität der unterliegenden Aktie. Wir zeigen dieses Vorgehen
beispielhaft anhand einer Easy-Aktienanleihe (ISIN: DE000XM6XYZ2).
Unsere plausibelsten Schätzungen für den Aufschlagsfaktor auf den
Nennwert der Anleihe liefern niedrigere Werte als bisher in der
Literatur.},
journal = {WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium},
pages = {590--596},
author = {Hofmann, Maurice and Rottmann, Horst},
volume = {45},
number = {11}
}