Zusammenfassung
Zum Inhalt:
Dieses Lehrbuch stellt die wichtigsten Derivate vor, die derzeit an den Märkten gehandelt werden: Optionen, Futures, Forwards und Swaps. Kreditderivate werden aufgrund ihrer großen und aktuellen Bedeutung in einem eigenen Abschnitt behandelt. Der Untertitel „Verstehen, anwenden und bewerten“ beschreibt dabei den Ansatz dieses Buches:
Verstehen: Zunächst geht es darum, die behandelten Derivate in ihrer Grundstruktur zu verstehen. Warum werden sie eingesetzt? Was wird bei den jeweiligen Derivaten eigentlich genau gekauft oder verkauft? Welche Chancen und Risiken entstehen dabei für die Käufer und Verkäufer? Wie ist der Ablauf eines solchen Handelsgeschäfts und wo bzw. wie können die Derivate gehandelt werden?
Anwenden: Nur wer Derivate auf konkrete Fragestellungen anwenden kann, hat sie wirklich verstanden. Das Buch legt deshalb großen Wert auf die Anwendung und den Einsatz der jeweiligen Derivate für konkrete Frage- und Problemstellungen.
Bewerten: Wie wird der Preis von Derivaten ermittelt? Wie viel sollte eine bestimmte Option, ein Forward oder ein Zinsswap kosten? Dabei werden einerseits die Einflussfaktoren auf den Wert der jeweiligen Derivate erläutert und andererseits der konkrete Berechnungsvorgang hinter der Preisermittlung transparent gemacht.
Die dritte Auflage des Buchs wurde um das Thema Realoptionen erweitert.
Aus dem Inhalt:
Teil A: Grundlagen
Teil B: Optionen
Teil C: Forwards und Futures
Teil D: Swaps
Teil E: Kreditderivate
Teil F: Brauchen wir Derivate?
Zum Autor:
Dr. Martin Bösch ist Professor für Betriebswirtschaft an der Fachhochschule Jena mit dem Schwerpunkt Finanzwirtschaft. Zuvor war er viele Jahre in leitender Funktion im Investmentbanking im Bereich Derivate und im Transaction Banking der HypoVereinsbank tätig.
- Kapitel Ausklappen | EinklappenSeiten
- 15–44 Teil A: Grundlagen 15–44
- 33–41 4 Zinsen 33–41
- 44–172 Teil B: Optionen 44–172
- 44–49 1 Grundlagen 44–49
- 65–68 4 Zwischenfazit 65–68
- 145–162 13 Realoptionen 145–162
- 231–234 9 Aufgaben zu Teil C 231–234
- 234–271 Teil D: Swaps 234–271
- 234–236 1 Überblick 234–236
- 236–253 2 Zinsswaps 236–253
- 253–263 3 Währungsswaps 253–263
- 270–271 6 Aufgaben zu Teil D 270–271
- 271–310 Teil E: Kreditderivate 271–310
- 271–279 1 Kreditrisiko 271–279
- 279–287 2 Credit Default Swap 279–287
- 309–310 7 Aufgaben zu Teil E 309–310
- 310–313 1 Vorteile von Derivaten 310–313
- 313–318 2 Risiken 313–318
- 324–339 Teil G: Anhang 324–339
- 324–327 1 Optionen 324–327
- 327–339 2 Anleihebewertung 327–339
- 339–342 Literaturverzeichnis 339–342
- 342–350 Stichwortverzeichnis 342–350
- 350–350 Impressum 350–350
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