Zum Einfluss der Kapitalstruktur auf den Wert von Aktienkaufoptionen mit und ohne Dividendenschutz (Teil 1)

Alois Paul Knobloch

doi:10.15358/0340-1650-2015-6-309

Inhalt
- Kapitel Ausklappen | EinklappenAutorenSeiten
- 293–294 Titelei/Inhaltsverzeichnis 293–294
- 295–295 Im Visier 295–295
  - Reformbedarf beim öffentlich-rechtlichen Rundfunk Christian Waldhoff Christian Waldhoff
- 296–331 Wissenschaftliche Beiträge 296–331
  - 296–301 Beteiligungsfinanzierung aus Sicht ressourcen- und wissensorientierter Theorieansätze Henrik Schalkowski Henrik Schalkowski 296–301
  - 302–308 Innovative Geschäftsmodelle als Wettbewerbsfaktor Michaela Csik, Oliver Gassmann Michaela Csik, Oliver Gassmann 302–308
  - 309–316 Zum Einfluss der Kapitalstruktur auf den Wert von Aktienkaufoptionen mit und ohne Dividendenschutz (Teil 1) Alois Paul Knobloch Alois Paul Knobloch 309–316
  - 317–324 Auslandsverschuldung: Tragfähigkeit und Wachstum Dieter Bender, Wilhelm Löwenstein Dieter Bender, Wilhelm Löwenstein 317–324
  - 325–331 Sachwalterrollen in der Pflege Prof. Dr. Jürgen Zerth, Alexandra Bronnhuber Prof. Dr. Jürgen Zerth, Alexandra Bronnhuber 325–331
- 332–336 Standpunkte 332–336
  - Keine Angst vor negativen Inflationsraten Marco Bargel Marco Bargel
- 337–344 Das aktuelle Stichwort 337–344
  - 337–340 40 Jahre Weltwirtschaftsgipfel Dipl.-Vw. Wolfgang Häuser Dipl.-Vw. Wolfgang Häuser 337–340
  - 341–344 Talent Intelligence Daniela Lohaus, Patrick Müller Daniela Lohaus, Patrick Müller 341–344
- 345–348 Informationen für Studium und Beruf 345–348
- 349–358 WiSt-Fallstudie 349–358
  - Der Fall Primark - Aufrollen des deutschen Modemarkts: Wie lange dauert die Primania noch an? Armin Töpfer, Anne Maertins Armin Töpfer, Anne Maertins
Durchsuchen Sie das Werk
Geben Sie ein Keyword in die Suchleiste ein
Kein Zugriff

WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium , Seite 309 - 316

Zum Einfluss der Kapitalstruktur auf den Wert von Aktienkaufoptionen mit und ohne Dividendenschutz (Teil 1)

Autoren

Alois Paul Knobloch

DOI
- doi.org/10.15358/0340-1650-2015-6-309
- ISSN print: 0340-1650
- ISSN online: 0340-1650
Zusammenfassung

Im Rahmen eines adaptierten Zwei-Perioden-Binomialmodells wird der Einfluss von Dividendenausschüttungen auf den Wert einer ausschüttungsungeschützten europäischen Aktienkaufoption untersucht. Neben dem Dividendenabschlag auf den Aktienkurs wird eine durch die Ausschüttung veränderte Kapitalstruktur betrachtet. Ausgehend von einer binomial-verteilten Investitionsrendite wirkt sich diese über die Leveragebeziehung auf die Aktienrendite aus. Teil 2 im nächsten WiSt-Heft, Nr. 7/2015, S. 360 ff., ist Ansätzen eines möglichen Dividendenschutzes von Aktienkaufoptionen gewidmet.
Teilen
- DOI-Link in die Zwischenablage doi.org/10.15358/0340-1650-2015-6-309